Estratégia de opções para ganhos

Mais um passo.

Complete a verificação de segurança para acessar a velocidade da luz.

Por que eu tenho que completar um CAPTCHA?

Concluir o CAPTCHA prova que você é humano e dá acesso temporário à propriedade da web.

O que posso fazer para evitar isso no futuro?

Se você estiver em uma conexão pessoal, como em casa, você pode executar uma verificação antivírus em seu dispositivo para se certificar de que não está infectado com malware.

Se você estiver em um escritório ou rede compartilhada, você pode pedir ao administrador da rede para executar uma varredura na rede procurando dispositivos mal configurados ou infectados.

Cloudflare Ray ID: 3db32986e34e8ae0 & bull; Seu IP: 78.109.24.111 & bull; Performance & amp; segurança por Cloudflare.

Ganhos e Opções | Saiba como negociar ganhos.

7 de setembro de 2017.

Quais são os ganhos?

Quando uma empresa de capital aberto anuncia ganhos, eles estão relatando o lucro que uma empresa fez por um período de tempo definido. Os ganhos geralmente são anunciados através de uma teleconferência e são divulgados ao público em forma de relatório trimestralmente / anualmente. Este relatório geralmente anuncia após o lucro por ação (EPS), e o EPS é pesado contra as estimativas dos analistas.

Por que as empresas têm ganhos?

As empresas têm anúncios de resultados para mostrar como sua empresa está fazendo do ponto de vista da lucratividade. Muitas empresas também lançam planos para o futuro. Se a empresa apresentou um mau desempenho, eles podem incluir razões que a empresa perdeu metas de lucro.

GANHOS EM tastyworks.

Vamos verificar alguns lugares onde você pode encontrar datas de ganhos dentro do tastyworks:

O primeiro lugar que você verá ganhos em tastyworks está na página da lista de vigia (foto abaixo). Se você clicar na guia de listas de vigilância, você pode rolar para baixo até a página "Próximos ganhos". Se você estiver usando uma lista de observação diferente, você pode clicar no botão do filtro para selecionar os subjacentes dentro dessa lista de observação que estão em um determinado intervalo de ganhos. O melhor lugar para encontrar informações detalhadas sobre ganhos é clicar na seta no canto superior direito da tela, uma vez que um subjacente é selecionado. Clicando na seta, abrirá um painel que exibirá informações de ganhos (foto para a direita).

Evento binário - ganhos.

No assunto, consideramos anúncios de ganhos como eventos binários. Simplificando, os eventos binários no mundo financeiro são eventos que têm um resultado positivo ou negativo.

Os eventos de ganhos são o que chamamos de eventos binários negociáveis. No dia de um anúncio de ganhos (ou dia anterior, dependendo de quando o anúncio de ganhos é - os anúncios podem ser feitos antes que o mercado se abra após o fechamento do mercado), picos de incerteza. Isso significa que o subjacente experimentará alguns dos seus níveis mais extremos de volatilidade.

Se você gosta de negociar com base na volatilidade, isso significa que você tem a oportunidade de explorar o aumento da volatilidade implícita em torno dos ganhos. Nos ganhos, a classificação IV está tipicamente em seus níveis mais altos (mas nem sempre).

Então, como você pode explorar a crise de volatilidade esperada que vem depois de um evento binário? Uma opção (nosso favorito pessoal) é vender prémios em torno dos ganhos.

Qual é o primeiro passo para fazer isso? Escolhendo uma data de validade!

Escolhendo uma expiração.

Pense em volatilidade implícita em relação aos ganhos como uma subida ascendente. A volatilidade implícita cresce e cresce à medida que os ganhos próximos, e depois que os ganhos são anunciados, essa subida ascendente se transforma em uma espiral descendente.

Queremos que nosso comércio capture o pico da subida, não o fundo da nossa espiral.

É por isso que, ao negociar ganhos, sempre escolhemos a data de validade da opção mais próxima do anúncio de ganhos, mas depois da data do anúncio atual.

Agora que escolhemos uma data, o próximo passo é escolher uma direção (baixa, alta ou neutra). Então, precisamos descobrir o preço de ataque que queremos colocar nosso comércio (o que ajuda a determinar o nosso ponto de equilíbrio). Esta pode ser uma decisão complicada, mas você tem uma linha de vida!

Movimento esperado.

Se você quiser fazer uma jogada de ganhos (outro nome para colocar um comércio especificamente para capturar a queda de volatilidade que ocorre durante os ganhos), escolher o (s) preço (s) de ataque certo pode ser uma tarefa difícil.

Felizmente para você, tastyworks tem uma ferramenta que pode ajudá-lo a decidir suas greves!

Explicado simplesmente, o movimento esperado é uma ferramenta de análise que você pode usar para ver o que o mercado espera do anúncio de ganhos.

Como encontrar o movimento esperado em tastyworks.

Se você vai para a página de comércio em tastyworks, você pode encontrar o movimento esperado na página da curva. Para garantir que o movimento esperado seja exibido, clique em: Comércio, Curva, o botão de configurações e, em seguida, selecione "Deslocamento Esperado de Sobreposição de Preços".

É aí que a magia acontece!

A configuração de movimento esperado (a barra vermelha pálida) é usada para ganhos para significar um intervalo que o preço das ações provavelmente acabará entre, após os ganhos.

O intervalo de movimento esperado é calculado pela multiplicação do ATM straddle (uma estratégia que combina a venda de uma chamada de dinheiro e colocada) no prazo de validade mais próximo em 0,85.

O resultado final é um número + que aplicamos acima e abaixo do preço atual das ações uniformemente. Ao incorporar este número na barra de preços de acerto em tastyworks, você pode facilmente manobrar seus preços de exercício e ver claramente se seus breakevens cobrem o movimento esperado ou não.

Estratégias de ganhos.

Como discutimos neste artigo, um evento de ganhos é um evento binário que tem muita incerteza. Essa incerteza causa volatilidade implícita e amp; IV Rank para pico, e quando o anúncio é feito, IV é esmagado pouco depois. Por esse motivo, nossa principal estratégia de lucros é a venda premium. Isso significa que qualquer estratégia que nos permita colocar uma troca por um crédito fará.

Abaixo estão algumas sugestões para estratégias a serem testadas com base na sua hipótese de mercado.

Estratégias baixistas.

Estratégias Bullish.

Estratégias NEUTRAS.

Existem muitas outras estratégias a utilizar para jogos de ganhos, mas para os comerciantes mais novos, estas são ótimas estratégias para tentar os ganhos!

(Saiba mais estratégias de negociação através do passo acima das opções)

Recapitulação de ganhos.

Os anúncios de ganhos são eventos binários que ocorrem trimestralmente / anualmente, o ranking IV aumenta e picos imediatamente antes de um anúncio de ganhos, então a volatilidade esmaga depois. Uma boa maneira de capitalizar a aceleração da volatilidade após o lucro é vender premium (vendendo no ciclo de expiração mais próximo que engloba a anúncio) Os ganhos e o movimento esperado durante os ganhos são ferramentas incorporadas na plataforma do tastyworks.

A maioria dos investidores está familiarizado com os ganhos, mas menos conhece as diferentes estratégias e considerações ao investir em uma empresa com ganhos futuros. Nesta publicação, você aprenderá sobre os ganhos, a terminologia associada aos ganhos e a forma como você pode colocar um "comércio de ganhos".

Em vez de passar por diferentes posições e estratégias para descobrir de que maneira você precisa do mercado para ganhar dinheiro, o delta irá dar-lhe um instantâneo desta informação para cada posição, estratégia e até mesmo seu portfólio geral. No nível mais simples, o delta (positivo ou negativo) nos diz de que maneira queremos que o subjacente vá ganhar dinheiro.

O preço de greve é ​​um importante conceito de negociação de opções para entender. Esta publicação irá ensinar-lhe sobre os preços de exercício e ajudá-lo a determinar como escolher o melhor.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Leia Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de decidir investir em opções.

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Fechando as Negociações do Facebook da Semana Passada.

Quarta-feira, 10 de maio de 2017.

Hoje, eu gostaria de informar sobre os ganhos que fiz na sexta-feira passada sobre os negócios que eu falei sobre o que eu tinha colocado na última segunda-feira antes do anúncio de ganhos do Facebook (FB) em 3 de maio. Tive a sorte o estoque para ter uma moderada cair após o anúncio e ter alguns pensamentos sobre como eu poderia jogar o anúncio de ganhos do FB em 3 meses.

Fechando as Negociações do Facebook da Semana Passada.

Um pouco mais de uma semana atrás, transformei um comércio de pré-ganhos que fiz no Facebook antes do anúncio de 3 de maio do mercado. Essencialmente, eu comprei spreads de calendário (séries longas do lado 16Jun17 e lado curto 05May17) nas 150, 152,5 e 155 greves quando a FB estava negociando apenas abaixo de US $ 152.

Eu estava esperando que o estoque apenas se movesse após o anúncio. Eu tive sorte. Isso fez exatamente isso, caindo um pouco para fechar a semana em US $ 150,24, cerca de US $ 1,50 menor do que era quando comprei os spreads.

Perto do fechamento, consegui comprar todas as opções que expiram (coloca na greve 150, chamadas nas 152.5 e 155 greves por $ .02 ou $ .03) e vende cada longa chamada por um preço maior do que eu pagou o spread original.

Aqui estão os spreads que fiz hoje quando a FB estava negociando apenas abaixo de US $ 152:

Compre para abrir 2 FB 16Jun17 150 puts (FB170616P150)

Vender para abrir 2 FB 05 May17 150 coloca (FB170505P150) para um débito de US $ 1,49 (comprando um calendário) Distribuído fechado por US $ 2,19, ganhando $ 140.

Compre para abrir 1 FB 16Jun17 150 chamadas (FB170616C150)

Vender para abrir 1 FB 05 May17 152.5 chamadas (FB170505C152.5) ​​para um débito de $ 3.03 (comprando uma diagonal) Distribuído fechado por $ 3.75, ganhando $ 72.

Compre para abrir 1 FB 16Jun17 155 chamadas (FB170616C155)

Vender para abrir 1 FB 05 May17 152,5 chamadas (FB170505C152.5) ​​para um débito de $ .55 (comprar uma diagonal) Distribuído fechado por US $ 1,55, ganhando $ 100.

Comprar para abrir 2 FB 16Jun17 155 chamadas (FB170616C155)

Vender para abrir 2 FB 05 May17 155 chamadas (FB170505C155) para um débito de US $ 1,59 (comprando uma diagonal) Distribuído fechado por US $ 1,62, ganhando US $ 6.

Estes spreads me custaram um total de $ 974 mais $ 12 em comissões na taxa ultra-baixa de tastyworks de US $ 1,00 por contrato. Ainda melhor, quando terminei estas negociações na sexta-feira, não incorrer em uma comissão (apenas paguei a taxa de compensação de US $ 0,10 por contrato).

Eu fiz um lucro líquido de US $ 318 em um investimento de US $ 986, ou 32% em um investimento que durou 5 dias. A carteira Terry & # 8217; s Tips que comercializa opções FB ganhou 22% na semana passada, e agora ganhou 215% no ano (após comissões). O estoque ganhou 30% em 2017, mas nosso portfólio fez 7 vezes esse número.

O gráfico de perfil de risco que publiquei no último blog assumiu que a volatilidade implícita (IV) das opções de junho passaria de 24% para 16%. Eu era um pouco conservador demais. IV caiu para 18%, e os spreads se apresentaram um pouco melhor do que o gráfico tinha projetado.

Embora este seja certamente um bom ganho para a semana, só aconteceu porque tive a sorte de que o estoque não flutuasse muito. No futuro, acho que posso comprar mais spreads em greves abaixo do preço atual das ações da FB porque o padrão claro em torno do tempo de anúncio foi para a empresa exceder as expectativas por uma boa margem e o estoque cai uma pequena quantidade nas notícias.

As opções de negociação podem ser uma experiência de aprendizagem ao longo da vida.

Sexta-feira, 7 de abril de 2017.

Eu tenho negociado opções quase todos os dias, o mercado está aberto por cerca de 40 anos, incluindo algum tempo no chão do CBOE. Eu fiz grandes somas de dinheiro às vezes, e (infelizmente) também perdi dinheiro ao longo do caminho. Mas a coisa maravilhosa sobre minha experiência é que eu continue aprendendo coisas mesmo depois de todos esses anos.

Hoje, gostaria de falar sobre opções de negociação com uma analogia.

As opções de negociação podem ser uma experiência de aprendizagem ao longo da vida.

Se a verdade seja conhecida, investir em ações é muito parecido com jogar damas. Qualquer adolescente de 12 anos pode fazê-lo. Você realmente não precisa de muita experiência ou compreensão. Se você pode ler, você pode comprar ações (e, provavelmente, fazer apenas sobre qualquer outra pessoa porque basicamente é uma opção de roda de roleta). A maioria das pessoas rejeita essa idéia, é claro. Como os moradores do lago Wobegone, os compradores de ações acreditam que estão todos acima da média - eles podem escolher de forma confiável as direitas apenas sobre todas as vezes.

As opções de negociação são mais difíceis, e muitas pessoas reconhecem que provavelmente não estão acima da média nessa arena. Comprar e vender opções é mais como jogar xadrez. Pode ser (e é, para quem é sério sobre isso) uma experiência de aprendizagem ao longo da vida.

Você não vê colunas no jornal sobre estratégias de verificador interessantes, mas você vê uma tonelada de especialistas dizendo-lhe por que você deveria comprar ações específicas. Pessoas com pouca compreensão ou experiência compram ações todos os dias, e a maioria de suas transações envolvem a compra de profissionais com muito mais recursos e cérebros. A maioria dos compradores de ações nunca descobre que quando eles fazem sua compra, cerca de 90% do tempo, eles estão comprando de profissionais que estão vendendo o estoque para eles, em vez de comprá-lo a esse preço.

Opção de investimento leva estudo e compreensão e disciplina que a compra de estoque não requer. Todo investidor deve decidir por si próprio se estiver disposto a fazer o tempo e estudar o compromisso necessário para ser bem sucedido na negociação de opções. A maioria das pessoas é preguiçosa.

É muito mais fácil jogar um jogo decente de damas do que jogar um jogo decente de xadrez. Mas para alguns de nós, as opções de investimento são muito mais desafiadoras e, em última instância, mais gratificantes. Por exemplo, o Facebook (FB) teve um ótimo começo para 2017. Ganhou 20,5% nas primeiras dez semanas. O portfólio de opções Terry's Tips que comercializa opções de FB (calendário e spreads diagonais) ganhou 105,7% em igual período, mais de 5 vezes. Com resultados reais como este, por que nenhum adulto razoável com dinheiro suficiente para comprar ações quer aprender a multiplicar seus ganhos aprendendo um pouco sobre o maravilhoso mundo das opções?

Jogar damas (e comprar ações) é chato. Jogar xadrez (e opções de negociação) é muito mais desafiador. E gratificante, se você fizer isso direito.

Invista em si mesmo em 2017 (na tarifa mais baixa de sempre)

Sexta-feira, 30 de dezembro de 2018.

Para comemorar a chegada do Ano Novo, estou fazendo a melhor oferta para embarcar que já ofereci. É tempo limitado. Não perca.

Invista em si mesmo em 2017 (na tarifa mais baixa de sempre)

Os presentes estão desembrulhados. O Ano Novo está sobre nós. Comece por fazer algo realmente bom para você e seus entes queridos.

O início do ano é um tempo tradicional para resoluções e definição de metas. É um momento perfeito para pensar seriamente sobre seu futuro financeiro.

Eu acredito que o melhor investimento que você pode fazer é investir em si mesmo, não importa qual seja sua situação financeira. Aprender uma estratégia de investimento de opção de estoque é uma maneira de baixo custo para fazer exatamente isso.

Como nosso presente de Ano Novo para você, estamos oferecendo nosso serviço ao menor preço na história da nossa empresa. Se você já considerou ser um instrutor de Dicas de Terry, este seria o momento absolutamente melhor para fazê-lo. Leia…

Você não se deve a si mesmo para aprender um sistema que carrega um risco muito baixo e poderia ganhar mais de 100% em um ano, pois nosso calendário se difunde na Nike, Costco, Starbucks e Johnson & amp; Johnson já fez nos últimos dois anos? Ou como nosso portfólio relacionado à volatilidade ganhou 80% em 2018 com apenas dois negócios.

Então, qual é o investimento? Estou sugerindo que você gaste uma pequena quantia para obter uma cópia do meu Livro Branco de 60 páginas (eletrônico), e dedicar algumas horas sérias a partir de 2017, estudando o material.

Aqui está a Oferta Especial - Se você fizer este investimento em você mesmo à meia-noite, 11 de janeiro de 2017, é o que acontece:

Por uma taxa única de apenas US $ 39,95, você recebe o Livro Branco (que normalmente custa US $ 79,95 por si só), o que explica minhas estratégias de opções favoritas em detalhes e mostra exatamente como realizá-las sozinhas.

1) Dois meses gratuitos do Programa de Tutorial de Opções de Estoque de Terry's, (valor de $ 49.90). Isso consiste em 14 tutoriais eletrônicos individuais entregues um por dia por duas semanas e relatórios semanais de sábados que fornecem relatórios de mercado oportunos, discussão de estratégias de opções, atualizações e comentários em 11 diferentes carteiras de opções reais e muito mais.

2) Alertas comerciais enviadas por e-mail. Vou enviar-lhe um e-mail com todas as negociações que faço no final de cada dia de negociação, para que você possa espeliá-los se desejar (ou com o nosso Serviço Premium, você receberá alertas comerciais em tempo real, pois eles são feitos para colocação de pedidos ainda mais rápidos ou Auto-negociação com um corretor). Esses Alertas comerciais cobrem todas as 11 carteiras que realizamos.

3) Se você optar por continuar após dois meses gratuitos do Programa de Tutorial de Opções, não faça nada, e você será cobrado em nossa taxa de desconto de US $ 19,95 por mês (em vez da taxa normal de US $ 24,95).

4) Acesso à Seção do Insider de Dicas de Terry, onde você encontrará muitos artigos valiosos sobre negociação de opções e vários meses de Relatórios de Sábado e Alertas comerciais recentes.

Com esta oferta única, você receberá todos esses benefícios por apenas US $ 39,95, menos do que o preço do Livro Branco. Nunca fiz uma oferta melhor do que isso nos quinze anos, publiquei as Dicas de Terry. Mas você deve encomendar até a meia-noite de 11 de janeiro de 2017. Clique aqui, escolha "Livro Branco com Insider Membership" e insira o Código Especial 2017 (ou 2017P para o Serviço Premium $ 82.95).

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Investir em si mesmo é a Resolução de Ano Novo mais responsável que você poderia fazer para 2017. Eu me sinto confiante de que esta oferta poderia ser o melhor investimento que você já fez em si mesmo. E sua família vai amá-lo por investir em si mesmo, e eles também.

Feliz Ano Novo! Espero que 2017 seja o seu mais próspero. Estou ansioso para ajudá-lo a começar 2017 com a partilha desta valiosa informação de investimento com você.

Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou as Dicas de Terry, por favor, ligue para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior no 800-803-4595. Ou faça este investimento em si mesmo ao preço mais baixo já oferecido em nossos 15 anos de publicação - apenas US $ 39,95 para todo o pacote - usando o Código Especial 2017 (ou 2017P para o Serviço Premium $ 82.95).

Se você está pronto para se comprometer por um período de tempo mais longo, você pode economizar ainda mais com nossa oferta de meio preço em nosso serviço Premium por um ano inteiro. Esta oferta especial inclui tudo em nosso serviço básico e, além disso, alertas comerciais em tempo real e acesso completo a todas as nossas carteiras para que você possa negociar ou seguir qualquer ou todas elas. Temos vários níveis de nosso serviço Premium, mas este é o nível máximo, pois inclui acesso total a todas as nove carteiras que estão disponíveis para Auto-Trade. A assinatura de um ano para este nível máximo custaria US $ 1080. Com esta oferta de meio preço, o custo de um ano completo seria de apenas US $ 540. Use o Código Especial MAX17P.

Beneficiando da incerteza atual do fornecimento de petróleo.

Terça-feira, 29 de novembro de 2018.

O preço do petróleo está flutuando em todo o lugar por causa da incerteza do esforço atual da OPEP para obter um acordo generalizado para restringir a oferta. Isso resultou em preços de opções de curto prazo invulgarmente altos para USO (o estoque que reflete o preço do petróleo). Gostaria de compartilhar com você uma distribuição de opções que fiz na minha conta pessoal hoje, o que acredito que tem uma probabilidade de sucesso extremamente alta.

Beneficiando da incerteza atual do fornecimento de petróleo.

Eu pessoalmente acredito que o preço de longo prazo do petróleo está destinado a ser menor. O mundo está apenas fazendo muito disso e carros elétricos logo estarão aqui (Tesla está se preparando para fazer 500 mil no próximo ano e quase um milhão em dois anos). Mas, no curto prazo, qualquer coisa pode acontecer.

Enquanto isso, a OPEP está tentando encorajar os produtores a limitar a oferta em um esforço para aumentar os preços do petróleo. Toda vez que eles se vangloriam de um pouco de sucesso, o preço do petróleo salta mais alto até que surjam mais evidências que nem todos os países estão a bordo. Irã e Iêmen nem sequer aparecerão na reunião. Muitas empresas produtoras de petróleo se odiaram durante séculos, e a idéia de cooperar entre si parece um pouco absurda para mim.

O bom antigo EUA é um dos principais produtores de petróleo nos dias de hoje, e não é um dos participantes na discussão da OPEP sobre a limitação da oferta. Duas novas descobertas importantes de petróleo doméstico foram anunciadas nos últimos meses, e o número total de plataformas operacionais mudou-se cada vez mais alto, apesar dos baixos preços do petróleo.

A linha inferior, os preços das opções na USO são mais elevados do que os vimos em um bom tempo, especialmente as opções de curto prazo. A volatilidade implícita (IV) das opções de longo prazo que eu gostaria de comprar é de apenas 36 em comparação com 64 para as opções semanais de curto prazo que vou vender para outra pessoa.

Dado a minha inclinação em esperar preços mais baixos do que mais elevados no futuro, estou comprando as duas e as chamadas que expiram um pouco mais de um ano a partir de agora e as vendas e as chamadas que expiram na sexta-feira. Aqui estão os negócios que fiz hoje quando a USO estava negociando em US $ 10,47:

Compre para abrir 20 USO 19Jan18 10 puts (USO180119P10)

Vender para abrir 20 USO 02Dec16 10 coloca (USO161202P10) para um débito de US $ 1,20 (comprando um calendário)

Compre para abrir 20 USO 19Jan18 10 chamadas (USO180119C10)

Vender para abrir 20 USO 02Dec16 10,5 chamadas (USO161202C10.5) para um débito de US $ 1,58 (comprando uma diagonal)

Claro, você pode comprar apenas um de cada um desses spreads se desejar, mas eu decidi retirar 20 deles. Para as put, paguei $ 1.43 ($ 143) por uma opção que tem 60 semanas de vida restante. Isso significa que ele vai decadir em valor em uma média de US $ 2,38 a cada semana de sua vida. Por outro lado, eu colecionei $ .23 ($ 23) vendendo o 02Dec16 fora do dinheiro 10 colocado, ou quase 10 vezes o que a longo prazo irá cair. Se eu pudesse vender isso por 60 vezes, eu colecionaria $ 1380 nas próximas 60 semanas, mais de 10 vezes o que paguei pelo spread original.

Aqui está o gráfico de perfil de risco que mostra o que os meus spreads devem valer quando as opções curtas expiram na sexta-feira:

Gráfico do perfil de risco USO dezembro de 2018.

Meu investimento total nesses spreads foi cerca de $ 5600 após as comissões, e eu poderia criar um retorno de dois dígitos na minha primeira semana. Se esses preços de opções de curto prazo aguardarem por mais algumas semanas, talvez eu possa duplicar esses possíveis retornos muitas mais vezes antes do mercado se estabelecer.

Como de costume, devo adicionar a ressalva de que você não deve investir dinheiro em opções que você realmente não pode perder. As opções são investimentos alavancados e podem perder dinheiro, assim como a maioria dos investimentos. Eu gosto das minhas chances com o investimento acima, no entanto, e ansioso para vender novas chamadas e colocar cada semana por pouco mais de um ano contra minhas opções longas que têm mais de um ano de vida restante.

Idéia de opção que deve ser executada antes do fechamento do mercado 01 de novembro.

Terça-feira, 1 de novembro de 2018.

Idéia de opção que deve ser executada antes do fechamento do mercado 01 de novembro.

Lamentamos enviar uma segunda mensagem de e-mail hoje, mas preciso me apressar porque desaparecerá amanhã. Envolve Gilead Sciences (GILD)

Gilead (GILD) anuncia ganhos na terça, 1 de novembro, após o fechamento. As opções pós-anúncio são extremamente caras. A volatilidade implícita (IV) para a série 04Nov16 é 60, em comparação com 34 para a série 16Dec16, que expira seis semanas depois. A empresa caiu 32% de sua alta de 52 semanas e paga um dividendo de 2,5% e tem uma p / e de apenas 6,4, o que deve fornecer algum nível de suporte. As expectativas são para menores vendas e ganhos. Esses fatos sustentam a idéia de que uma grande queda no preço das ações é improvável após o anúncio. Este comércio fará dinheiro se o estoque for plano ou suba por qualquer montante (um requisito de manutenção de US $ 400 por spread, menos o valor do crédito, resultará):

Comprar para abrir 1 GILD 16Dec16 70 colocar (GILD161216P70)

Vender para abrir 1 GILD 04Nov16 74 colocar (GILD161104P74) por um crédito de $ .25 (comprando uma diagonal)

Compramos 5 contratos de spread exato hoje em nosso portfólio que se comercializa em anúncios de ganhos. Isso fará um ganho máximo se o estoque fechar na sexta-feira exatamente em US $ 74. Qualquer preço maior do que isso também resultará em lucro. O estoque deve ser capaz de cair cerca de US $ 2 antes que qualquer perda apareça à desvantagem.

Este é o gráfico de perfil de risco para esta propagação, assumindo que IV para a série 16Dec16 cai em 5 após o anúncio:

GILD Risk Graph Graph 31 de outubro de 2018.

O risco teórico desse investimento é de US $ 375 (o requisito de manutenção de US $ 400 menos os US $ 25 recebidos). No entanto, uma vez que planejamos fechar o spread na sexta-feira e ainda haverá 6 semanas de vida restante para o 16Dec16 70, o risco real é muito inferior a US $ 375. Esse é o valor que você vai amarrar em sua conta para esta semana, no entanto.

Você pode ver que se o estoque for plano ou moderadamente maior na sexta-feira, você ganhará um lucro de cerca de US $ 100 em seu investimento de $ 475, ou cerca de 25%. Não está mal por uma semana.

Se o estoque cair em mais de US $ 2, o gráfico indica que uma perda resultaria. Uma vez que acreditamos que a baixa avaliação e a alta taxa de dividendos fornecem um sólido nível de suporte para o estoque, não acreditamos que o estoque caia muito e nos sentimos bem em fazer esse investimento.

Preço de assinatura mais baixo já realizado.

Como um especial de Halloween, oferecemos o menor preço de inscrição do que já oferecemos - nosso pacote completo, incluindo vários valiosos estudos de caso, meu Livro Branco, que explica minhas estratégias de opções favoritas em detalhes e mostra exatamente como carregá-los por conta própria, um programa de opções de 14 dias que lhe dará um histórico sólido na negociação de opções, e dois meses do nosso Relatório de Sábio estão cheios de idéias de opções negociáveis. Tudo isso por uma taxa única de US $ 39,95, menos da metade do custo do Livro Branco ($ 79.95).

Para esta oferta de US $ 39,95 de menor preço, clique aqui, insira o Código Especial HWN16 (ou HWN16P para o Serviço Premium e $ 82.95).

Se você está pronto para se comprometer por um período de tempo mais longo, você pode economizar ainda mais com nossa oferta de meio preço em nosso serviço Premium por um ano inteiro. Esta oferta especial inclui tudo em nosso serviço básico e, além disso, alertas comerciais em tempo real e acesso completo a todas as nossas carteiras para que você possa negociar ou seguir qualquer ou todas elas. Temos vários níveis de nosso serviço Premium, mas este é o nível máximo, pois inclui acesso total a todas as nove carteiras que estão disponíveis para Auto-Trade. A assinatura de um ano para este nível máximo custaria US $ 1080. Com esta oferta de meio preço, o custo de um ano completo seria de apenas US $ 540. Use o Código Especial MAX16P.

Isto é uma oferta de tempo limitado. Você deve encomendar até a meia-noite de hoje à noite, 31 de outubro de 2018. É aí que expira a oferta de meio preço e você terá que voltar para a mesma velha estratégia de investimento com a qual você teve sucesso limitado por tanto tempo (se você é como a maioria investidores).

Este é o momento perfeito para dar a você e a sua família o deleite perfeito do Dia das Bruxas que é projetado para fornecer retornos financeiros mais elevados para o resto de sua vida de investimento.

Estou ansioso para ajudá-lo a sobreviver ao Halloween, compartilhando esta valiosa informação de investimento com você no menor preço possível. Pode levar uma pequena tarefa de casa, mas tenho certeza que você vai acabar pensando que valeu a pena o investimento.

P. S. Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou as Dicas de Terry, ligue para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior no 800-803-4595. Ou faça este investimento em si mesmo ao preço mais baixo já oferecido em nossos 15 anos de publicação - apenas US $ 39,95 para todo o pacote. Obtenha-o aqui usando Código Especial HWN16 (ou HWN16P para Serviço Premium $ 82.95). Faça isso hoje, antes de esquecer e perder. Esta oferta expira à meia-noite de hoje à noite, 31 de outubro de 2018.

Jogo pré-anúncio da IBM.

Sexta-feira, 30 de setembro de 2018.

A IBM anuncia ganhos em 17 de outubro, menos de três semanas a partir de agora. Gostaria de compartilhar com você uma estratégia que usei hoje para tirar proveito dos preços das opções extremamente elevadas que existem para a série de opções que expira em 21 de outubro, quatro dias após o anúncio. Eu me sinto bastante confiante. Eventualmente, acabarei por fazer mais de 100% em uma ou ambas as negociações antes que o longo prazo expire em seis meses.

Uma das minhas estratégias de opções favoritas é comprar um ou mais spreads de calendário em uma empresa que anunciará ganhos em algumas semanas. A série de opções que expira diretamente após o anúncio apresenta uma volatilidade implícita elevada (IV) em relação a todas as outras séries de opções. Uma alta IV significa que essas opções são relativamente caras em comparação com todas as outras opções que estão sendo negociadas nesse estoque.

IV para a série pós-anúncio sobe devido à tendência bem conhecida dos preços das ações para flutuar muito mais do que o habitual, uma vez que o anúncio é feito. Pode acontecer se os investidores estão satisfeitos com os ganhos, as vendas ou as perspectivas da empresa, ou podem cair porque os investidores esperavam mais. Embora haja alguma evidência histórica de que o estoque geralmente se move na direção oposta que ocorreu na semana ou duas que antecederam o anúncio, não é suficientemente convincente para sempre apostar dessa maneira.

A IBM aumentou cerca de US $ 5 na última semana, mas está negociando igual a onde foi há duas semanas, então não há indicações agora sobre o que pode acontecer após o anúncio.

A IBM tem flutuado em pouco menos de 4% em média nos últimos eventos de anúncio. Isso faria uma média de US $ 6 de qualquer maneira. Eu realmente não tenho ideia de qual maneira pode ir após esse anúncio, mas está acontecendo ao redor do nível atual (pouco menos de US $ 160) por um tempo, então estou planejando colocar minha aposta em torno desse número.

Na semana que antecedeu o anúncio, IV para a série pós-anúncio quase sempre sobe, e o estoque também se move mais alto, empurrado mais alto pelos investidores que esperam boas notícias. Por essa razão, eu gosto de comprar spreads de calendário em uma greve ligeiramente acima do preço atual do estoque, na esperança de que o estoque se mova em direção a essa greve enquanto aguardamos o dia do anúncio. Lembre-se, os spreads do calendário fazem o maior ganho quando o estoque está exatamente no preço de exercício no dia em que o lado curto do spread expira.

Este é o comércio que eu coloquei hoje, quando a IBM estava em US $ 159 (claro, você pode escolher qualquer quantidade com que você se sinta confortável, mas isso é o que cada spread me custou):

Comprar para abrir 1 IBM 21Apr17 160 chamada (IBM170421C160)

Vender para abrir 1 IBM 21Oct16 160 chamada (IBM161021C160) para um débito de $ 4.71 (comprar um calendário)

Cada spread me custou US $ 471 mais US $ 2,50 (a taxa de comissão cobrada aos assinantes do Terry's Tips no thinkorswim), por um total de US $ 473,50. Eu vendi a chamada 21Oct16 160 por US $ 354. A fim de obter todos os meus $ 473.50 de volta uma vez 21 de outubro rolam, terei 25 oportunidades de vender uma chamada de uma semana (se eu quiser). No momento, uma ligação de 160 com uma semana de vida restante poderia ser vendida por cerca de $ .90. Se eu vendesse um desses semanários em 6 ocasiões, eu teria todo meu investimento de volta e ainda tenho mais 19 oportunidades de vender uma chamada semanal.

Outra maneira de avançar seria vender novas chamadas com um mês de vida restante quando as chamadas 21Oct16 expirarem. Se a IBM estiver em torno de US $ 160 naquela época, uma chamada de um mês poderia ser vendida por cerca de US $ 2,00. Seria preciso três dessas vendas para recuperar todo o meu investimento inicial, e eu teria mais três oportunidades de vender uma chamada de um mês com todos os lucros sendo lucro puro.

Antes que as chamadas 21Apr17 expiram, outro anúncio de ganhos acontecerá (cerca de 3 meses e meio a partir de agora). Se a IBM estiver negociando em qualquer lugar perto de US $ 160 naquele momento, eu poderia vender uma chamada 160 com 3 semanas de vida remanescente por cerca de US $ 354, como vendi uma hoje. Isso sozinho obteria cerca de 75% do meu investimento inicial de volta.

Em qualquer caso, ao longo dos seis meses que eu possa possuir as chamadas 21Apr17, terei muitas chances de vender novas chamadas e espero que colecione muito mais tempo premium do que inicialmente descasquei para o calendário espalhado. Pode haver momentos em que eu tenho que comprar as chamadas de vencimento de atraso porque estão no dinheiro, mas eu poderia ser capaz de vender mais as chamadas de curto prazo na mesma greve por um bom crédito e reduzir meu investimento inicial.

Eu também fiz este comércio hoje:

Comprar para abrir 1 IBM 21Apr17 160 chamada (IBM170421C160)

Vender para abrir 1 IBM 14Oct16 160 chamada (IBM161014C160) para um débito de US $ 6,65 (comprando um calendário)

Este é o mesmo calendário difundido como o primeiro, mas o lado da venda é a série 14Oct16 que expira uma semana antes da semana da data de anúncio. Se IV para a série 21Oct16 escalar de seus 25 atuais (como deveria), talvez eu possa vender chamadas com uma semana de vida restante por um preço maior do que está disponível agora. Eu poderia terminar com o pagamento de menos de US $ 473,50 pelo spread original que vendeu as chamadas 21Oct16 pós-anúncio.

Atualização no Facebook Earnings Announcement Play.

Segunda-feira, 1 de agosto de 2018.

Na semana passada, o Facebook (FB) anunciou ganhos que foram triplicaram os resultados do ano anterior e foram 88% maiores do que as expectativas dos analistas, mas as ações apenas mudaram de onde era o dia anterior ao anúncio. Os jogadores de opção podem comemorar, no entanto. O portfólio atual nas Dicas de Terry, onde trocamos opções de FB ganhou 45,8% na semana. Temos muitos subscritores felizes que seguem este portfólio por conta própria ou pelo serviço de Auto-Comércio no thinkorswim.

Assim como 45% por uma única semana pode ser, você poderia ter feito ainda melhor se você tivesse seguido um comércio que eu lhe falei cerca de 2 ½ meses atrás. Essa é a história que eu gostaria de compartilhar com você hoje.

Atualização no Facebook Earnings Announcement Play.

Em 11 de maio de 2018, falei sobre duas negociações que fiz na minha conta pessoal. Você pode ver todo o blog, o que explica o meu pensamento na página do nosso blog. Aqui estão eles:

Hoje, comprei esses spreads de calendário no FB quando as ações negociavam apenas US $ 120:

Compre para abrir 2 chamadas FB 16Sep16 120 (FB160916C120)

Vender para abrir 2 FB 15Jul16 120 chamadas (FB160715C120) para um débito de $ 3.26 (comprando um calendário)

Compre para abrir 2 chamadas FB 16Sep16 125 (FB160916C125)

Vender para abrir 2 FB 15Jul16 125 chamadas (FB160715C125) para um débito de $ 3.11 (comprar um calendário)

Meu investimento total para esses dois spreads foi de US $ 1274, mais uma comissão de US $ 10 (à taxa cobrada aos assinantes do Terry's Tips no thinkorswim), no total de US $ 1284.

Quando essas chamadas curtas expiraram em 15 de julho, a FB estava negociando em cerca de US $ 122,50, quase o lugar perfeito para mim, já que estava no meio dos dois preços de exercícios dos meus spreads. Naquele dia, comprei as 120 chamadas expirantes e vendi 29Jul16 120 chamadas e colecionava US $ 2,50 (vendendo um spread de calendário). Eu vendi essa série porque venceria logo após o anúncio de ganhos de 27 de julho.

Eu também vendi o mesmo calendário difundido no preço de exercício 125 e colecionou $ 2.35. O efeito líquido dessas duas negociações (eu colecionei $ 960 após comissões) reduziu meu investimento líquido de US $ 1284 para US $ 324.

Após o anúncio da quarta-feira, a FB subiu para US $ 130 na negociação pós-horas, mas abriu em US $ 127,52, e no final da sexta-feira, quando minhas opções curtas estavam prestes a expirar, caiu para cerca de US $ 124. Em seguida, encerrei minhas posições comprando as chamadas 29Jul16 e vendendo as chamadas 16Sep16 que ainda possuíam, cobrando US $ 2,10 por contrato para as 120 chamadas de greve e US $ 3,10 para as 125 greves. Após as comissões, isso resultou em um total de US $ 1030, então eu ganhei lucro de US $ 706 em um investimento original de US $ 1284. No final, eu fiz 55% no meu investimento original durante as 10 semanas que troquei as opções do FB.

Durante esse mesmo período, os investidores que possuíam ações da FB ganharam US $ 4 por ação em seu dinheiro. Se eles investiram $ 1284 como eu fiz, eles poderiam ter comprado apenas 10 ações por US $ 120 por ação. Os ganhos para as 10 semanas seriam $ 40. Minha opção de negociação fez 17 vezes mais dinheiro do que os compradores de ações teriam feito. Mais uma vez, não entendo por que as pessoas iriam desperdiçar o dinheiro comprando ações quando pudessem passar um pouco de tempo estudando como negociar opções e fazer um múltiplo do que poderiam fazer pela simples compra de estoque.

Como com todos os investimentos, você só deve usar o dinheiro que você realmente pode perder. As opções são investimentos alavancados e, a menos que você compreenda totalmente os riscos, você pode facilmente e rapidamente perder mais dinheiro do que você poderia com o investimento equivalente na compra de ações. Penso que vale a pena trabalhar um pouco para educar-se sobre os riscos (e as recompensas potenciais) das opções de negociação.

Uma opção de jogar no Facebook, que deve fazer 50% em 60 dias.

Quarta-feira, 11 de maio de 2018.

Hoje, eu gostaria de sugerir um comércio de opções no Facebook (FB). Isso envolverá esperar 6 semanas para fechar. Muitos jogadores de opção têm curtos períodos de atenção e não gostam de esperar tanto tempo. Por outro lado, penso que este comércio tem uma probabilidade muito alta de obter lucro de pelo menos 50%, mesmo se o estoque flutuar mais do que gostaríamos. Para o meu jeito de pensar, vale a pena esperar, especialmente porque penso que existe uma probabilidade muito pequena de que essa peça acabe por perder dinheiro.

Uma opção de jogar no Facebook, que deve fazer 50% em 60 dias.

Ao longo do mês passado, eu sugeri legging em spreads de calendário antes de um anúncio de ganhos para 7 empresas diferentes (FB, COST, TWX, TGT, SBUX e JNJ e ABBV). Em todos os casos, eu estava pessoalmente bem sucedido na criação de um calendário espalhado em um crédito e me garantido um lucro, não importa onde o preço das ações acabou após o anúncio. Você deveria ter podido duplicar cada um desses sucessos também. Recebi um chute fora de ter 7 negociações vencedoras consecutivas, algumas das quais me fizeram mais de 100% em meu montante em risco.

O ganho final nesses spreads dependerá de quão perto o estoque acabar com o preço de exercício do meu calendário após o anúncio. Quanto mais perto da greve, maior o ganho. É divertido possuir uma propagação que você tem certeza que fará um lucro, não importa o que o estoque faz.

A ideia de hoje é um pouco diferente. Não nos garantimos lucros, mas parece que é provável que aconteça se nossas suposições sustentam. Em cada um dos últimos dois trimestres, quando a FB anunciou ganhos, eles eram melhores do que o esperado no mercado, e o estoque reagiu bem. Quem sabe o que acontecerá na próxima vez quando anunciarem mais uma vez no dia 27 de julho?

Se o histórico for qualquer indicação, o preço das ações para FB não flui muito entre as datas de anúncio. Ela tende a ser bastante plana, ou fica um pouco nas calmas entre os anúncios, e muitas vezes se move um pouco mais alto na semana ou duas antes do dia do anúncio.

Hoje, comprei esses spreads de calendário no FB quando as ações negociavam apenas US $ 120:

Compre para abrir 2 chamadas FB 16Sep16 120 (FB160916C120)

Vender para abrir 2 FB 15Jul16 120 chamadas (FB160715C120) para um débito de $ 3.26 (comprando um calendário)

Compre para abrir 2 chamadas FB 16Sep16 125 (FB160916C125)

Vender para abrir 2 FB 15Jul16 125 chamadas (FB160715C125) para um débito de $ 3.11 (comprar um calendário)

Meu investimento total para esses dois spreads foi de US $ 1274, mais uma comissão de US $ 10 (à taxa cobrada aos assinantes do Terry's Tips no thinkorswim), no total de US $ 1284.

Aqui está o gráfico de perfil de risco que mostra o lucro ou perda desses negócios quando as opções curtas expiram em 15 de julho:

Face Book Risk Profile Maio de 2018.

Você pode ver que, se o estoque acabar em algum lugar entre US $ 120 e US $ 125 em dois meses, esses spreads farão um ganho em algum lugar perto de US $ 550 ou cerca de 42% no investimento original. Acho que o estoque provavelmente irá acabar por dentro desse intervalo. Se eu estiver errado e cair por US $ 5 ou aumentar em mais de US $ 10, eu vou perder algum dinheiro naquele momento, mas em cada caso, a perda seria menos da metade do meu ganho esperado se acabar onde eu espero que seja .

Por mais encorajador que pareça este gráfico, penso que considera bem o quanto os negócios serão rentáveis, e isso tem a ver com os preços das opções em relação às datas dos anúncios de ganhos. Uma vez que os preços das ações tendem a ter grandes flutuações (tanto para cima como para baixo) depois que os resultados são tornados públicos, os preços das opções subiram rapidamente em antecipação a essas flutuações.

Quando as opções 15Jul16 expiram em 15 de julho, haverá uma série de opções semanais disponíveis para negociação que expira logo após o anúncio de 27 de julho. Ele não estará disponível para negociação até 5 semanas antes desse período, mas será a série 29Jul16.

A Volatilidade Implícita (IV) da série 15Jul16 é atualmente de 26 e a série 16Sep16 tem um IV de 30. Quando a série 29Jul16 fica disponível, a IV será muito maior do que qualquer um desses números e deverá subir para cerca de 60 quando a data do anúncio perto (cresceu ainda mais do que isso algumas semanas antes do último anúncio). Um IV que significa alto que uma chamada em dinheiro com duas semanas de vida restante (que a série 29Jul16 teria quando a série 15Jul16 expirar) valeria cerca de US $ 5, ou quase o dobro do que os spreads do calendário acima nos custaram. Se isso fosse verdade, e se o estoque estiver negociando entre US $ 120 e US $ 125, você poderia comprar as chamadas de 15Jul16 em vencimento e vender as chamadas de 29Jul16 em ambos os preços de exercício por um crédito maior que o que você pagou pelo spread do calendário original e Quando essas chamadas curtas expiraram, suas chamadas longas ainda teriam 6 semanas de vida restante.

Em outras palavras, a estratégia que eu configurei hoje, comprando os dois spreads de calendário acima, é uma maneira reconhecidamente complicada de dividir em dois spreads de calendário em um grande crédito e garantir um lucro adicional também. The risk profile graph doesn’t reflect the fact that IV will soar for the 29Jul16 series that doesn’t exist yet, and the indicated gains are drastically understated.

I will update these trades as we move forward, and let you know if I make any adjustments. If the stock moves up to $125 in the next few weeks, I would probably add a third calendar spread at the 130 strke. That is about the only likely adjustment I can think of at this point, unless the stock falls to $115 when I would probably buy the same calendar spread at the 115 strike.

If you make this investment, as is true with all options investments, you should do it only with money that you can truly afford to lose. If you do choose to make it, I wish both of us luck over the next two months.

More Legging Into Pre-Announcement Calendar Option Spreads.

Tuesday, May 3rd, 2018.

Over the past month I have suggested legging into calendar spreads in advance of an earnings announcement for 4 different companies. In every case, you should have been able to duplicate my success in creating a calendar spread at a credit. These spreads are absolutely guaranteed to make a profit since the long side of the spreads has more time remaining and will always be worth more than the short side, regardless of what the stock does after the earnings announcement.

Today I would like to suggest two more companies where I am trying to set up calendar spreads at a credit.

More Legging Into Pre-Announcement Calendar Option Spreads.

First, an update on the Facebook (FB) pre-earnings play I suggested last week. Earlier, I showed how you could leg into a calendar spread in FB at the 110 strike, and this proved to be successful. In addition, last week I suggested something different – the outright buying of 17JUN16 – 29APR16 calendar spreads at the 105 strike (using puts and paying $1.58), the 110 strike (using puts and paying $1.52) and the 115 strike (using calls and paying $1.52). I was able to execute all three of these spreads in my account at these prices, and you should have been able to do the same.

As you probably know, FB reported blow-out numbers, and the stock soared, initially to over $121, but then it fell back to $117 near the close on Friday the 29th. We were hoping that the stock could end up inside our range of strikes (105 – 115) but we were not so lucky. At 3:00 on Friday, I sold these three spreads for $.95, $1.82, and $3.40 for a total of $6.17 for all 3. This compared to a cost of $4.62 for the 3 spreads. Deducting out $15 in commissions, I netted $1.40 ($140) for every set of three calendar spreads I had put on. While this was a disappointing result, it worked out to 22% on the investment in only 4 days. I enjoyed the thrill of holding a possible 100% gain (if the stock had ended up at $110 instead of $117) and still managed to make a greater return than most people do in an entire year.

This week, on Monday morning, I looked at Costco (COST), (one of my favorite stocks) which reports earnings on May 25. The options series that expires just after this announcement is the 27MAY16 series. With the stock at about $148.50, I bought 10JUN16 150 calls (which expire two weeks later than the 27MAY16 options), paying $2.90. Implied Volatility (IV) for those options was 21 and the 27MAY16 series was only 22. I expect the difference between these IVs to get much higher over the next couple of weeks (mostly, the 27MAY16 series should move higher).

I immediately placed an order to sell the 27MAY16 150 calls (good-til-cancelled order) for $3.05 which would give me a credit of $.15 ($15 less $2.50 commissions). The stock shot $2 higher and this order executed less than 2 hours after I placed it. I apologize that I didn’t send this out to you in time for you to duplicate what I did.

I still like the company and its prospects, so I placed another order to buy 10JUN16 152.5 calls, paying $2.56 when COST was trading at $150.80. I then placed a good-til-cancelled order to sell 27MAY16 152.5 calls for $2.65. That has not executed yet.

Another company that looked interesting was Target (TGT) which announces earnings before the bell on May 18. IV for the 20MAY16 series was 27, only barely higher than the 3JUN16 series of 24 (this difference should get bigger). When the stock was trading about $79.40, I bought 3JUN16 79.5 calls for $1.88 and immediately placed an order to sell 20MAY16 calls for $1.95. This order executed about 2 hours later when the stock rose about $.60. Once again, I apologize that I did not get his trade possibility out to you in time for you to copy it.

Tomorrow I intend to buy TGT 3JUN16 81 calls and as soon as I get them, I will place an order to sell 20MAY16 81 calls for $.10 more than I paid for them. If the stock rises or IV of the 20MAY16 options gets larger (as it should), another credit calendar guaranteed profit spread should be in place.

In the last few weeks, I have both told you about and used this strategy for SBUX, JNJ, FB, and TWX. Now I have added COST and TGT to the list. In each case, I bought a slightly out-of-the-money call a few weeks out and immediately placed an order to sell the post-announcement same-strike call so that I would create a calendar spread at a credit.

The ultimate gain on these spreads will depend on how close the stock ends up to the strike price of my calendar spread after the announcement. The nearer to the strike, the greater the gain. It is fun owning a spread that you are certain will make a profit, no matter what the stock does.

Last Minute Facebook Earnings Play.

Tuesday, April 26th, 2018.

Facebook (FB) announces earnings tomorrow, Wednesday the 27th, after the close. There is still time to place what I think will be a dynamite options play. You have until the close tomorrow to get these spreads in place.

Last Minute Facebook Earnings Play.

Over the past few weeks, I have suggested legging into calendar spreads at a price slightly above the current stock price for companies that would be announcing earnings about two or three weeks later. The underlying idea of these spreads is that, 1) in the days leading up to the announcement, the stock tends to drift higher as hope for a positive announcement grows and, 2) implied volatility (IV) of the option series that expires directly after the announcement date almost always soars because big moves in the stock often take place right after results are disclosed.

In my personal account, in the last few weeks, I have both told you about and used this strategy for SBUX, JNJ, and FB. In each case, I bought a slightly out-of-the-money call a few weeks out and immediately placed an order to sell the post-announcement same-strike call so that I would create a calendar spread at a credit.

In every case, I was able to complete the calendar spread at a credit which was large enough to cover the cost of the call I had bought as well as commissions on the trade ($1.25 per option at the commission rate thinkorswim charges Terry’s Tips subscribers). This means I not only made a small profit at the time, but I was guaranteed a much larger profit when the short calls expired. The closer the stock price ends up to the strike price, the greater that profit will be.

Last week, I also tried this strategy with Time Warner (TWX), another company I like. I bought 27 May 16 76 calls when TWX was trading at $75.50, paying $2.31. I immediately placed a good-til-cancelled order to sell 6 May 16 76 calls for $2.39. This was executed the following day, and I now own a calendar spread that is guaranteed to make me a profit. TWX announces on May 4 before the open and I will close out the calendar two days later when the 6 May 16 calls expire.

There is something wonderful about owning an option spread that is guaranteed to make a profit. The only question mark is how big that profit will be.

FB announces after the close tomorrow, April 27. It is too late to leg into a calendar spread like I did for the above 4 companies, but it is not too late to take advantage of some huge IV advantages. IV for the 29 APR 16 series has soared to 82 (it was “only” 52 a week ago). IV for the 17 JUN 16 series is only 34. These IVs make the FB calendar spreads exceptionally cheap right now, at least to my way of thinking.

With FB trading about $109 today, these are the calendar spreads I have placed:

Buy to Open FB 17 JUN 16 105 puts (FB160617P105)

Sell to Open FB 29 APR 16 105 puts (FB160417P105) for a debit of $1.58 (buying a calendar)

Buy to Open FB 17 JUN 16 110 puts (FB160617P110)

Sell to Open FB 29 APR 16 110 puts (FB160417P110) for a debit of $1.52 (buying a calendar)

Buy to Open FB 17 JUN 16 115 calls (FB160617C115)

Sell to Open FB 29 APR 16 115 calls (FB160417C115) for a debit of $1.52 (buying a calendar)

These prices are a little more than the mid-point of the bid-ask range for the calendar spreads. You should be able to get these prices.

On Friday when the short options expire, an at-the-money calendar spread with 49 days of remaining life (as these are) should be worth over $5, or more than what I paid for all three spreads. If the stock is $5 higher or lower than a strike, the calendar should be worth over $2.50, well more than what any of the spreads cost.

I think these are good trades to make and am hoping for a $110 price for FB on Friday near the close. If that comes about, I should more than double my investment in less than a week.

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Eu tenho negociado os mercados de ações com muitas estratégias diferentes por mais de 40 anos. As estratégias de Terry Allen foram os fabricantes de dinheiro mais consistentes para mim. Eu usei-os durante o derretimento de 2008, para ganhar mais de 50% de retorno anualizado, enquanto todos os meus vizinhos estavam chorando sobre suas perdas.

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Formas comprovadas de lucrar com a liberação de ganhos de uma ação usando essas 3 estratégias de opções.

Os ganhos estão chegando, e você quer trocar - eu entendi.

Mas, normalmente, as ações saltarão mais ou menos depois dos ganhos, certo?

Talvez a empresa tenha anunciado grandes lucros ou divulgado mais demissões; qualquer um dos quais poderia enviar o estoque para uma grande jogada.

Então, como você troca opções em torno de ganhos (e lucrativamente com isso)?

Hoje, aprofundaremos os negócios de ganhos e as estratégias de opções que você poderia usar.

The Earnings "Volatility Drop".

O primeiro grande conceito que você precisa entender sobre os ganhos é que, em geral, a volatilidade implícita de um estoque aumentará à medida que ele entra em ganhos.

Não porque o estoque seja necessariamente mais ou menos volátil, mas porque há muitas incertezas (ou riscos) em torno do que acontecerá durante o anúncio de ganhos.

Este evento de uma única vez invade prêmios de opção em ambos os lados do mercado. Como comerciante de opções, isso cria uma oportunidade de vender opções relativamente caras e lucrar com o declínio do valor.

Uma vez que os ganhos são anunciados, geralmente vemos uma "queda de volatilidade" ou "crise de volatilidade" (destacado nos gráficos com a linha verde na parte inferior) e os prêmios das opções diminuem em todo o quadro.

Novamente, isto é porque agora passamos o evento de ganhos incertos e temos uma compreensão relativa do futuro da empresa. Bom, ruim ou indiferente, o mercado está mais ciente de que as coisas avançam e não precisam cobrar o risco adicional.

Comece o Curso GRATUITO sobre "Negócios de Ganhos" Hoje: quando as empresas anunciam ganhos a cada trimestre, obtemos uma crise de volatilidade única. E enquanto a maioria dos comerciantes tenta lucrar com um grande movimento em qualquer direção, você vai aprender por que vender opções de curto prazo é o melhor caminho a seguir. Clique aqui para ver as 10 lições?

Estratégias de venda de Opções-alvo.

Agora, é claro, nem sempre vemos uma queda de volatilidade, mas na maioria dos casos, pesquisamos que IV irá cair muito rapidamente após o evento de ganhos.

Conhecendo esse fato, precisamos nos concentrar exclusivamente em estratégias de opções nas quais somos vendedores líquidos de opções.

Dentro do nosso programa de adesão, nos concentramos em três estratégias primárias em torno dos ganhos:

A primeira estratégia que olhamos para entrar é um estrangulamento / straddle curto em que vendemos um OTM e uma chamada OTM a uma distância igual ao preço atual do mercado. Ao tomar uma visão neutra sobre o possível movimento no estoque, minimizamos nosso palpite direcional de um pop ou gota de ganhos.

A última coisa que você quer fazer com uma troca de opções em torno de ganhos é uma grande aposta em uma direção. Seu melhor comércio é permanecer não direcional e ajustar conforme necessário mais tarde.

Se você não pode vender opções nua ou não quer assumir o risco de margem adicional, então você pode usar a nossa 3ª estratégia favorita - o condor de ferro curto.

A venda de um spread de crédito curto e de crédito em cada lado reduz o risco de que uma enorme jogada crie uma grande perda para seu portfólio. No entanto, o custo de comprar opções adicionais para proteger sua posição significa menos lucro potencial.

Independentemente disso, enquanto você ficar com opções de venda com alta volatilidade implícita, você deve estar muito melhor do que comprar opções em torno de ganhos.

Posições de saída, ajuste ou rolo após ganhos?

Tudo bem, então nós cobrimos o porquê de trocar os ganhos e as estratégias para usar, agora vamos falar brevemente sobre o gerenciamento da posição depois que o estoque reabre pós-ganhos.

Em quase todos os casos, você verá alguma lacuna no preço das ações à medida que os investidores reagem às notícias da empresa.

Se o estoque permanecer dentro de seus preços de exibição em sua posição, você pode sair do comércio facilmente e fechar o cargo com lucro. Esta é a situação ideal, é claro.

Mas todos sabemos que o mercado nem sempre faz o que queremos direito?

Então, o que você faz se o estoque se mover fora de suas greves e vai ITM? Nós temos algumas opções (sem trocadilhos). . .

Seu primeiro ajuste deve ser o lançamento da sua opção para o próximo mês do contrato e receber mais prémio. Por exemplo, se você tivesse uma opção de caducidade de dezembro, você o colocaria no final de janeiro (com o mesmo preço de exercício) e receberia um crédito adicional.

Com mais tempo e um crédito mais alto na posição geral, você se entrega mais tempo ao lucro, ao mesmo tempo em que move seu ponto de equilíbrio para mais.

Além disso, você também pode rolar no outro lado do comércio que atualmente está apresentando lucro. Se o estoque se mover mais alto, você arrasará o lado da colocação e o verso do visto no lado da chamada se o mercado se mover para baixo, você se deslocaria pelo lado da chamada.

Ambos os ajustes lhe darão uma chance estatística maior de ganhar dinheiro, mesmo que o estoque se mova contra você no início.

Estudo de caso do NKE Earnings.

Apenas no outro mês, vendemos um estrangulamento em direção aos ganhos do NKE. Aqui está o vídeo que configura o comércio:

Após os ganhos, o estoque abaixou mais baixo de uma maneira grande e forçou um ajuste semelhante ao que cobrimos acima. Em seguida, enviamos outro vídeo para os nossos assinantes sobre o ajuste em detalhes que você pode assistir abaixo:

Nesses videos, você pode ver como tomamos o que teria sido uma posição perdedora e, ao fazer um pequeno ajuste, o transformou em um pequeno vencedor!

Compartilhe seu melhor comércio de ganhos!

Está certo para se gabar um pouco aqui. . .

Adicione seus comentários abaixo e deixe-me saber qual é o melhor comércio de ganhos que você fez. Qual foi a configuração? Qual estratégia você usou?

Às vezes, o melhor comércio não é um comércio em que você ganha dinheiro, mas que reduziu a perda. Em caso afirmativo, como você o ajustou para reduzir sua perda? Você rolou em greves ou OUT nos meses de vencimento?

Aqui está um Tutorial de Vídeo de Bônus Rápido.

Alguma vez, acabar com uma bolsa de baixa? Eu sei que fiz em JCP & amp; QQQ há um tempo atrás.

E ao colocar negociações de baixa é importante considerar o custo e os pontos de compensação.

Por exemplo, neste tutorial em vídeo, mostraremos o porquê nosso comércio de JCP nos deu um espaço adicional de "buffer" no estoque, que nos permitiu levar mais tarde um lucro muito grande.

Sobre o autor.

Kirk Du Plessis.

Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente, um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário.

Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimentos e ele foi visto na Revista Barron, SmartMoney e várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.

Legal. você é realmente incrível, Kirk.

Boa pergunta & # 8211; logo antes.

Em geral, preferimos o estrangulamento, uma vez que é um ponto de equilíbrio mais amplo, mas, muitas vezes, se o estoque possui uma classificação de IV realmente alta acima de 70+ ou b) é menor preço fazendo strangles não vale o prémio, então iremos com o estrondo .

Você não vende a chamada e espera para jogar o próprio evento de ganhos.

No realinhamento da Nike, por que você se incomoda em comprar a chamada OTM distante (em oposição a deixá-la expirar)?

Somente se houver valor nos contratos para que possamos tirá-los por algum dinheiro.

Uma boa pergunta e nós fazemos isso porque precisamos nos certificar de que corremos esse risco. vale a pena gastar US $ 1 para se livrar do risco do que ver o estoque totalmente reverso.

Operações de lucros de energia.

Operações de lucros de energia.

Tom Gentile & # 039; s duas vezes semanalmente, boletim gratuito Power Comércios de lucro.

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The Best Option Strategy for Earnings Season Profits.

Earlier this week, I told you that traders are always looking to “be on the right side of the trade.”

To an options trader, this means you want to be long calls on a stock that is going up in price or long puts when a stock is going down in price.

That’s often easier said than done – take earnings season. Options premiums can fluctuate significantly going into an earnings announcement… and things can really get wild when the announcement is made and the stock price moves on the news.

The challenge, of course, is figuring out how to end up on the right side of the trade.

If the company’s report comes in and is favorable, the stock will usually gap up and open higher than it closed the day before. If you had long call options, then you were on the right side of the trade.

If earnings come in below expectations, the stock will usually gap down and open lower than the previous day’s close. In this case, long put options would put you on the right side of the trade.

That said, it can be quite difficult to judge which way a stock will move on an earnings announcement (these gaps can be pretty significant – ask anyone who has seen what The Priceline Group Inc. (NASDAQ:PCLN) or Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) has done the day after their earnings announcements. While good news usually brings a pop and bad news usually signals a decline in the price of the underlying, that’s not always the case in today’s markets.

But what if I told you that can trade during earnings season without having to guess which way a stock will move?

There’s one strategy that can help you profit no matter what happens during earnings season.

Let me show you…

Challenge #1: Calls or Puts?

Here are four scenarios that can – e faça & # 8211; play out following an earnings announcements:

The company beat earnings expectations, but lowered their forecast for sales/earnings in the upcoming quarters, and instead of gapping up, the stock instead gaps down and or continues to decline in price. The company missed earnings expectations, but they reported higher than expected growth in upcoming quarters and the stock gaps up and/or continues to trade higher. The company beat earnings from last quarter, but not by this quarters “expected” montante. The beat looks like they are doing better than last quarter, but since it wasn’t ‘good enough’ the stock trades down. The company missed earnings from last quarter, but didn’t miss by as much as this quarters “expected” montante. They still have negative earnings, but they are deemed to be doing better than expected by not losing as much, so things are deemed moving in the right direction and the stock trades higher.

All of these scenarios – where good news is seen as bad and bad news is seen as good – can make trading options – buying the “right” options – a frustrating experience for traders.

The best way to avoid the frustration of guessing which way a stock is going to move on an earnings announcement is to employ one of my favorite strategies: the straddle.

With a straddle you do not have the pressure of having to pick which option you have to buy in order to make money.

If you buy calls only, the stock has to go higher; if you buy puts only the stock has to go lower. But a straddle allows traders to potentially benefit whether the stock goes higher or lower.

A straddle allows you to take a number of variables out of the equation, questions like: will the company beat, miss, raise guidance, announce a stock buyback program, forecast better or worse results in ensuing quarters… A lista continua.

Any of those can happen – and with a straddle, you don’t care because you are now in position to potentially benefit.

A straddle is an option trade position where you buy-to-open BOTH a call and a put option on the same stock with the same strike price and the same month’s expiration. You are incurring more cost by buying both options, so you need the underlying to make a significant move. And by significant I mean the underlying should have the possibility to a big enough price move to cover the cost of the trade.

For more on this great non-directional trading strategy, click here.

Challenge #2: When to Close Down Your Straddle.

Once you’ve decided to use the straddle, the question becomes: do you close out your trade prior to the earnings announcement or hold it until after the announcement?

Before we get to that, let me briefly discuss the concern about Implied Volatility (IV) around earnings.

IV tends to increase going into an earnings report as the speculation of what the report will mean to the stock price going forward increases.

Buyers of options, even the straddle trader, have to be careful and know they are buying higher IV in their options prices during the period before an earnings announcement. It becomes a situation where one is likely to be buying at a high IV to sell at an even higher IV.

Take a look at the image below, which depicts what can happen to IV going into earnings:

The below image shows a spike in IV in the options of a company coming up on their earnings:

The risk in buying ahead of the earnings announcement is the fact the IV is likely to be higher. Once the announcement is made and the news is out, there is no more speculation, and IV heads lower.

Implied volatility comes out of the options pricing, and despite what happens with the price of the stock, “IV crush” can affect the option value negatively. This shows what happens to IV when people “buy the rumor, sell the news.”

Closing before the announcement – The biggest consideration in closing down your straddle before an earnings announcement is that you risk the stock actually gapping or moving enough on good or bad news, and you miss out on those profits if you would have if you held over the announcement.

That is the risk of opportunity lost.

Closing the day after the announcement – This becomes a situation where you may have profit in the trade as the stock has run up and implied volatility is increasing, which pumps up the premium, increasing the call option side of the straddle.

The risk here is that, following the announcement, any of the four scenarios I mentioned earlier can happen – and wreak havoc on your options. The stock might gap in the opposite direction, bringing the options value back to where you started.

Even though a breakeven situation is better than a loss, having the stock come back to where it was when you put on the trade is frustrating.

In addition to the depreciation in implied volatility, a loss of time value may adversely affect the option if the intrinsic value isn’t offsetting that and maintaining or gaining profitability.

The primary thing that can hurt you in a straddle position is if the stock trades sideways or doesn’t move enough to cover the cost of the trade.

When the stock is not gaining any more intrinsic value, the other conditions just mentioned – “IV crush” and Theta or Time decay – can kill the value on that option.

Know Your History.

If you’re trading options during earnings season, it’s best to know the historical price moves of the underlying before and after earnings announcements.

With my proprietary tools, I can show you the historical behavior of stocks around earnings announcements, including how IV impacts a stock’s price in both the run up to the announcement and the aftermath.

This is how I pinpoint stocks with the chance to make the biggest price moves (in either direction), and how I know when to close down my straddles.

The following screenshot shows the price % move after the earnings on a list of stocks:

Click to View This next list shows the best price % move prior to earnings:

Click to View Finally, you can even analyze what IV does prior to and after the earnings announcement. The image below shows you what happens to IV after the earnings announcement:

Click to View Knowing how the underlying stock has behaved during past earnings announcements can give you a better chance at profitably closing out your straddle.

Here’s Your Trading Lesson Summary: Using the Straddle to Trade Earnings.

The best way to trade options during earnings season is to use my favorite non-directional trading strategy: the straddle. The straddle allows you to profit whether the stock moves up or down on the announcement, so long as it moves enough to cover the cost of the trade. Some considerations:

Once you don’t have to guess the direction of the price move of the underlying, the question becomes: do you close down your straddle before or after the earnings announcement? There are risks to closing out early (missing profits from the announcement itself) or holding your trade too long (IV crush or time decay bringing down the price of your options). The best thing to do is know your history – research how the underlying stock has behaved during past earnings announcements, and trade accordingly.

2 Responses to “The Best Option Strategy for Earnings Season Profits”

I’ve read your lessons enough to understand how and why IV Crush happens. However, you’ve never suggested any strategy to profit from it. How can a trader capture profit from IV rushing out of the premium without subjecting ones self to unlimited risk?

the other straddle play i like is buy a few more options on the way u think it will go , letting the other side of the straddle to just prevent a loss on the whole straddle.